Criza financiară din 2023 a început • Salvarea fără salvare = distrugerea inflaționistă care urmează
LewRockwell.com
Peter Schiff
Pe măsură ce începem să analizăm consecințele eșecului Silicon Valley Bank și Signature Bank și reacția guvernului la aceasta, următoarea întrebare este: ce urmează?
Oficialii guvernamentali și expertii mainstream insistă că totul este bine acum. Ei spun că o acțiune rapidă a guvernului a evitat o criză. Dar în podcast-ul său, Peter Schiff a spus că acesta este într-adevăr doar începutul următoarei crize financiare.
Aceasta nu mai este criza financiară din 2008. Aceasta este criza din 2023. A trecut mult timp — cincisprezece ani de când am avut o criză financiară. Sunt surprins că a durat atât de mult până să înceapă această criză. Dar nu sunt surprins că avem o criză.”
În weekend, Rezerva Federală și Trezoreria SUA au luat măsuri rapide pentru a aborda eșecul celor două mari bănci. Peter o numește „echipa de protecție a plonjării”.
Pentru a preveni rularea băncilor și pentru a consolida sistemul, au creat un mecanism pentru a se asigura că nimeni nu își pierde depozitele – chiar și cele care nu au fost asigurate de FDIC. Și-au înființat un program de împrumut care salvează efectiv orice alte bănci care ar putea fi pe un teren tremurător.
În timp ce aceste acțiuni nu fac decât să dea cu piciorul pe drum, Peter a spus că situația ar fi fost mult mai rea dacă guvernul nu ar fi anunțat această salvare. Aproape sigur că am fi avut mai multe falimentări bancare.
Desigur, oficialii guvernamentali, inclusiv președintele Biden, insistă că acest lucru nu este o salvare.
Nimeni nu vrea să recunoască că este un bailout pentru că, evident, salvarile nu au fost populare, așa că vor să se distanțeze de acea limbă. Dar acesta este absolut un salvare.”
Oficialii guvernamentali pot susține în mod plauzibil că nu salvează băncile falimentate pentru că lasă instituțiile să se prăbușească. Dar clienții băncii sunt fiind salvat.
Ar fi pierdut bani. Dar acum nu vor pierde bani. De ce? Pentru că guvernul își va compensa pierderile.”
Biden și alții jură, de asemenea, că contribuabilii nu sunt în criză pentru nimic din toate acestea.
Bine, atunci de unde vor veni banii? Omul de pe lună? Desigur, contribuabilii vor plăti. Dar s-ar putea să nu plătească sub formă de taxe, deoarece nimeni nu are integritatea de a ridica efectiv impozitele clasei de mijloc. Dar asta nu înseamnă că contribuabilii vor scăpa de asta. Vor plăti pentru asta. Doar că nu vor plăti pentru asta cu taxe mai mari. Vor plăti pentru asta cu prețuri mai mari.”
La care se referă Petru impozitul pe inflație.
Duminică, Fed a anunțat Programul de finanțare pe termen bancar (BTFP). Acest program va oferi împrumuturi cu o durată de până la un an băncilor, asociațiilor de economii, uniunilor de credit și altor instituții de depozit eligibile, care oferă drept garanție trezoreriile americane, datorii ale agențiilor și titluri garantate cu ipoteci și alte active eligibile. Băncile vor putea împrumuta împotriva activelor lor „la egalitate” (valoarea nominală).
De fapt, planul creează un mecanism pentru bănci de a achiziționa capital la care altfel nu ar putea accesa în condiții normale de piață. Și, desigur, Fed va crea banii pentru aceste împrumuturi din aer.
De fapt, în ceea ce mă privește, astăzi marchează revenirea la relaxarea cantitativă. Deci, acum suntem oficial în QE 5. Și mă aștept ca bilanțul Fed să crească de aici.”
Peter a spus că este uimitor că în urmă cu doar o săptămână, oamenii încă vorbeau despre Fed care ucide inflația în timp ce aducea economia la o „aterizare moale”. Între timp, el a spus că singurul mod în care Fed ar putea reuși să obțină o inflație aproape de 2% este creând nu doar o recesiune, ci și o criză financiară.
Deci, nu era doar că urma să avem o recesiune. Vom avea o altă criză financiară. Și am mai spus că criza financiară pe care urma să o creeze Fed de data aceasta va fi mai gravă decât cea pe care a creat-o în 2008. Și exact acolo ne aflăm.”
Peter a spus că această criză financiară este deja atât de gravă încât guvernul a ridicat efectiv protecția FDIC de la 250.000 de dolari la infinit.
Ei doar au creat precedentul. Știu că nu l-au codificat în lege. Dar au creat precedentul de salvare a deponenților acestor două bănci.”
Și cu valul unei baghete, guvernul federal și-a asumat efectiv 7 trilioane de dolari în plus în datorii nefinanțate. (Totalul depozitelor bancare neasigurate.)
Între timp, multe alte bănci aveau să eșueze dacă guvernul nu le-ar fi sprijinit.
Acei directori au fost salvați pentru că și-ar fi pierdut slujbele când băncile lor au căzut, dar acum băncile lor nu vor cădea din cauza salvarii. Mulți acționari și-ar fi pierdut banii. Dar acum nu-și vor pierde banii din cauza acestor salvari. Da, sunt câțiva oameni care au fost pedepsiți. Dar toți acești ceilalți directori din domeniul bancar care au făcut aceleași greșeli, care au aceleași bilanţuri supraîndatorate – vor fi eliberaţi cu toţii.”
Biden a spus că va găsi persoanele responsabile pentru această situație și îi va pedepsi și îi va trage la răspundere. Peter a subliniat că unul dintre ei are dreptate în administrația sa.
Ea este secretara Trezoreriei, Janet Yellen. Oamenii responsabili pentru această mizerie sunt toți președinții și doamnele din cadrul Rezervei Federale, începând cu Alan Greenspan până la Powell.”
Cu toate acestea, puterile susțin că acțiunea lor rapidă a împiedicat rulările băncilor, iar sistemul financiar rămâne solid. „Banii tăi sunt în siguranță”, spun ei.
Peter nu este de acord.
Ca urmare a acestor salvari, banii pe care oamenii îi au în depozit la bănci sunt expuși unui risc mai mare ca niciodată. De fapt, nu sunt doar depozitele la aceste bănci falimentate. Dar fiecare depozit la fiecare bancă este acum în pericol. Și motivul este din cauza inflației. Va fi creată o inflație masivă pentru a plăti aceste salvari. Revenirea la relaxarea cantitativă. Prețurile vor trece prin acoperiș. Asta înseamnă că puterea de cumpărare a depozitelor bancare va scădea în jos.”
În acest podcast, Peter continuă să explice dinamica din spatele salvarilor.
Sursă: SchiffGold.com
Articol original: https://www.lewrockwell.com/2023/03/no_author/peter-schiff-the-2023-financial-crisis-has-begun/
